Bài viết này chỉ solo thuần tổng hòa hợp lại kiến thức và kỹ năng mình đúc kết được từ tập phim tài liệu mới xem Enron – The smartest guys in the room, để thời hạn ngồi xem bộ phim truyện này không biến thành vô ích mà thôi.
Bạn đang xem: Enron: the smartest guys in the room
Fact 1: khởi nguồn của Enron
Founder kiêm cựu CEO, chairman của Enron là Kenneth Lay. Kenneth Lay xuất thân từ một gia đình nghèo khó, thời thơ ấu, ông đã cần làm thêm nhiều các bước khác nhau để kiếm tiền trang trải cuộc sống. Chính quá khứ vất vả và không mấy hạnh phúc đó đã nhen nhóm trong ông khát khao có tác dụng giàu.
Trong một câu chuyện, ông vẫn kể rằng hồi còn bé, khi đã ngồi bên trên một chiếc máy kéo, cậu bé bỏng Kenneth lúc đó đã mơ tưởng về thế giới của những doanh nhân và sự khác hoàn toàn giữa trái đất ấy với trái đất mà cậu và gia đình đang sống.
Lay tiếp nối theo học tiến sĩ ngành tài chính học với ông luôn luôn mong mong trở thành một người mũi nhọn tiên phong trong công cuộc thoải mái hóa ngành kinh doanh. Ông hướng sự quan liêu tâm của bản thân mình tới ngành công nghiệp khí thiên nhiên khi nhưng ngành này hiện nay đang bị hạn chế bởi khối hệ thống độc quyền dịp bấy h. Để chuyển đổi điều này, Kenneth đã chiếm lĩnh nhiều sức lực và thời gian tại Washington để liên hệ việc tự do thoải mái hóa, thậm chí là dẫn dắt cả một cuộc chuyển vận quy tế bào lớn nhằm mục đích giải phóng những người kinh doanh khỏi sự độc quyền. Việc tự do hóa là yếu tố thúc đẩy ông thành lập và hoạt động Enron vào thời điểm năm 1985. Lay mang đến rằng trải qua việc hợp duy nhất hàng loạt hệ thống đường ống dẫn khí đốt từ nhiên, Enron hoàn toàn có thể thuyết phục bao gồm phủ có thể chấp nhận được giá khí gas trôi nổi theo dịch chuyển của thị trường. Điều này nhận ra sự đồng tình của một số doanh nhân không giống trong ngành. Ý tưởng của Kenneth thậm chí nhận được không ít hậu thuẫn từ những người đứng đầu bao gồm phủ, vì mối quan liêu hệ thân mật với mái ấm gia đình George W Bush. Cha của George W Bush – George W Bush Senior, đã hỗ trợ hàng tỷ đô trợ cấp cơ quan chỉ đạo của chính phủ cho Enron International, cùng giúp tiến cử Kenneth Lay đến chức vụ Đại sứ cho vấn đề tự bởi vì hóa.
Fact 2: The Valhalla scandal
Năm 1987, hai giao dịch viên tại Enron Oil Trading ( một chi nhánh của tập đoàn lớn Enron) sẽ đánh cược vào sự biến động của giá chỉ dầu. Tuy vậy vào thời điểm đó, ngành dầu khí cũng ẩn chứa nhiều đen đủi ro, giống hệt như một canh bạc, nhưng mà EOT bên cạnh đó không khi nào là kẻ thua cuộc, và luôn thu được lợi tức đầu tư một cách đều đặn, vấn đề đó làm Ken Lay cực kỳ hài lòng. Không ít người nghi ngờ về sự bình ổn đó của công ty.
Và một số trong những dấu hiệu mở ra càng khiến hành tung của EOT trở yêu cầu đáng ngờ. Đầu tiên, quản trị của EOT hiện nay – Louis Borget, đã rút hơn tía tỷ đô từ bỏ quỹ công ty và dịch số tiền đó vào tài khoản cá thể của ông ta. Một số tiền lớn bất thường được chuyển vào một tài khoản bank của Enron được lập trên ngân hàng nước ngoài mà không tồn tại sự phê chú tâm từ phía cấp trên, hình như một con số lớn tiền ko rõ nguồn gốc được chuyển đến tài khoản cá nhân của Tom Mastroeni – thủ quỹ trên EOT từ bỏ một cá thể với cái brand name kỳ kỳ lạ (Mr. M. Yass – My. Ass :)) những kiểm toán viên trên Arthur Andersen đã ngờ vực rằng có hành vi hà lạm tiền sống đây. Borget và Mastroeni tiếp nối đã được triệu tập tại Houston với họ đã bằng lòng hành vi của bản thân ( bao hàm việc có tác dụng giả dữ liệu bank và tham ô số tiền chiếm được từ lợi tức đầu tư công ty, kế bên ra, dùng số chi phí đấy nhằm tham gia vào những cuộc cá độ, cờ bạc). Sau buổi họp hội đồng quản trị, những truy thuế kiểm toán viên đã lưu ý Ken về hành vi gian lận của hai nhân viên trong tập đoàn, mặc dù nhiên, Ken không đưa ra bất cứ phản ứng nào. Ông ta thậm chí là không loại trừ hay kỷ biện pháp hai nhân viên đó mà chỉ gửi cho họ bức điện tín với dòng nhắn nhủ “Hãy kiếm thêm cho công ty hàng nghìn đô nữa”. Biết rằng hai vị nhân viên kia sẽ kiếm thêm tiềm mang đến công ty từ những việc đánh bạc, Ken khuyến khích họ thường xuyên làm thế.
Không thể đứng yên ổn trước hành động đó, Muckleroy, cựu giao dịch thanh toán viên tại doanh nghiệp đã tới và rình rập đe dọa Tom hòng thu được những cuốn sổ sách ghi nhận thực trạng tài chính thực tiễn của công ty. Sau khi xem xét cuốn sổ đó, Muckleroy phát chỉ ra Tom cùng Louis đã dùng toàn bộ khoản chi phí dự trữ tại Enron để lấy đi đánh bạc. Tom với Louis sau đó đã biết thành sa thải, bị kết tội, Tom hưởng trọn án treo, còn Louis bị phạt 1 năm tù. Về phía Ken, ông nói rằng ông ta cảm thấy sốc trước sự việc việc xẩy ra và không ngờ rằng nhân viên của bản thân lại làm cho chuyện đó, trong lúc thực tế, ông ta vẫn biết rõ thủ đoạn của họ ngay tự đầu.
Fact 3: Jeffrey Skilling
Sau lúc mất đi hai “cỗ sản phẩm kiếm tiền” quý hiếm của mình, Ken Lay chiêu tập một liên minh thân cận khác sẽ là Jeffrey Skilling, người đã gồm công phệ trong việc biến đổi Enron và kiếm mang lại công ty một trong những lượng bự doanh thu cũng như danh giờ đồng hồ sau này. Jeffrey Skilling mang đến rằng phiên bản thân bản thân là người luôn ấp ủ những ý tưởng vĩ đại, và ý tưởng vĩ đại độc nhất vô nhị của ông đó là việc tìm kiếm ra phương pháp mới để truyền tải năng lượng. Thay bởi chỉ sale các khí hóa học vật lý chảy trong những đường ống dẫn, Enron trở nên một thị trường giao dịch khí trường đoản cú nhiên, giống như một thị phần chứng khoán, biến năng lượng thành một loại biện pháp tài chính hoàn toàn có thể giao dịch trên thị trường giống như cổ phiếu tuyệt trái phiếu.
Ngoài ra, Jeffrey còn hâm mộ sử dụng một phương thức kế toán “mới lạ” được gọi là “mark-to-market”. Phương thức này được phê chuẩn bởi hãng kiểm toán Arthur Andersen cùng với Ủy ban kinh doanh chứng khoán và giao dịch Hoa Kỳ (SEC), cùng được Enron áp dụng để triển khai các gian lậu kế toán của của mình. Mark-to-market có thể chấp nhận được Enron ghi nhận các khoản lợi nhuận có tiềm năng thu được sau đây ngay tự khi thỏa thuận hợp tác được ký kết. Theo MTM accounting, gia sản được ghi nhận theo giá trị thực của gia sản tại thời khắc hiện tại, căn cứ vào điều kiện thị trường, không phải theo giá trị cài vào trong quá khứ. Vì chưng vậy, công ty rất có thể tận dụng cách thức này nhằm ghi thừa nhận lợi nhuận thu được từ gia tài hiện gồm của công ty, và các công ty thường sẽ sở hữu được cái quan sát rất lạc quan về sự việc này, từ đó ghi dìm lợi nhuận cao để gia công tăng giá chỉ trị cp của họ, ham nhà đầu tư. Dù trong tương lai lượng chi phí Enron thực tế thu về có rất ít đến đâu, lợi nhuận nhưng mà Enron ra mắt cho công chúng vẫn luôn là số chi phí “kỳ vọng” của họ. Cách thức kế toán này được Skilling đổi tên thành Hypothetical Future Value Accounting (Kế toán quý hiếm tương lai mang định)
Fun fact: Hồi còn sinh viên, lúc nộp đối chọi vào trường kinh doanh Harvard, một vị giáo sư đã hỏi Skilling rằng ông ta bao gồm thông minh không, và ông ta vấn đáp lại răng “T logic vãi l** :))” (I’m fucking smart)
Trở thành CEO của Enron, Jeffrey còn làm cho một văn hóa tuyên chiến đối đầu và cạnh tranh gay gắt tại công ty, khi thiết lập cấu hình một hệ thống review nhân viên theo nút điểm từ là một đến 5. Người được reviews mức 5 là người có performance tệ tuyệt nhất và kĩ năng cao có khả năng sẽ bị sa thải. Hằng năm, Enron loại trừ khoảng 15% con số nhân viên như vậy. Trái lại, bạn được rate 1 sẽ được thưởng một vài tiền lớn khoảng tầm 5 triệu đô từng năm. Số điểm reviews đó được đưa ra quyết định bởi những nhân viên còn lại. Điều này đã hình thành một môi trường thao tác làm việc vô cùng khắt khe tại công ty, độc nhất vô nhị là so với những giao dịch thanh toán viên – Enron traders.
Bên cạnh đó, Jeffrey còn tạo cho một môi trường thiên nhiên với đầy đủ con tín đồ ưa mạo hiểm. Phiên bản thân Jeffrey là người luôn đâm đầu vào mạo hiểm, ông từng dùng số lượng lớn tiền dành riêng dụm của bản thân đem đi đánh bạc đãi khi gần đầy 20 tuổi. Jeffrey còn có một sở trường là tài xế địa hình, cùng ông mê say lái xe trên hồ hết cung đường nguy nan chết người. Ông thuộc với một số nhân viên Enron của bản thân thường tham gia vào những chuyến hành trình như vậy mỗi cơ hội cuối tuần. Thậm chí, một nhân viên đã chạm chán tai nàn và buộc phải khâu nhiều mũi xung quanh miệng. Và câu chuyện này đang trở thành một trong những những lịch sử một thời tại Enron.
Fact 4: Lou Pai
Một trong số những nhân viên “cưng” của Skilling, được chỉ định làm CEO của Enron Energy Services – một trụ sở của Enron phụ trách việc bán buôn dịch vụ về điện năng tới khách hàng hàng.
Tuy duy trì vai trò là CEO, đối với nhân viên trên EES, Lou Pai luôn là một con người bí ẩn, họ coi ông như một “vị CEO vô hình”. Nhân viên cấp dưới ít khi thấy ông xuất hiện tại văn phòng. Với Lou Pai, chỉ bao gồm 2 thứ khiến ông thấy hứng thú: tiền cùng vũ chị em thoát y. Số tiền nhưng Lou Pai chi tiêu để hưởng thụ những màn biểu diễn của không ít vũ nữ giới thoát y này cũng rất được charge vào giá cả của Enron.
Không lâu sau khi ly dị vợ để cưới cô nữ giới làm vũ con gái thoát y, Lou Pai lặng lẽ rời Enron với 250 triệu đô, số tiền kia ông ta thu được từ các việc bán hết tất cả cổ phiếu ông ta nắm giữ tại Enron. Khi đó, EES sẽ lỗ khoảng tầm 1 tỷ đô, nhưng sự thật ấy đã có được Enron bít giấu một bí quyết tài tình. Lou Pai sau đó đang trở thành một trong những địa chủ giàu có nhất tại Colorado.
Fact 5: Enron với “cú lừa” đối với thị trường chứng khoán
Enron vẫn dùng nhiều thủ thuật nhằm nâng giá bán trị cp của mình, say mê nhà đầu tư chi tiêu và đánh lừa phần nhiều nhà phân tích hội chứng khoán. Mẹo nhỏ đó bao hàm công bố số lợi nhuận cao và đầy triển vọng, miêu tả rằng doanh nghiệp đang tăng trưởng với tốc độ ổn định, thậm chí là còn tăng trưởng bên cạnh sức tưởng tượng, từ kia EPS (earning per share) cũng tăng cùng điều này thỏa mãn nhu cầu kỳ vọng của không ít nhà phân tích triệu chứng khoán. Kề bên đó, Enron đa phần trả lương cho nhân viên cấp dưới bằng cổ phiếu. Điều đó khiến cho những nhân viên cấp cao của người tiêu dùng cố đẩy giá chỉ cổ phiếu lên rất cao để có thể bỏ túi hàng triệu đô. Trên Enron, ai ai cũng có góp phần vào việc tăng giá cổ phiếu của Enron, và điều đó được thực hiện bằng bài toán boost lợi nhuận mặt hàng quý. Hằng ngày, Enron đăng tải tin tức về tình trạng giá cổ phiếu của công ty tại khắp những khu vực, những ngóc ngóc của văn phòng làm việc, khiến cho toàn cục nhân viên dù không muốn cũng yêu cầu ý thức được về “sức khỏe” của Enron hiện nay tại như thế nào. Ngoài ra, Enron luôn thuyết phục cộng đồng đầu tư rằng họ là một doanh nghiệp đổi mới, sáng sủa tạo, không giống biệt, làm cho một kỷ nguyên mới cho các doanh nghiệp. Tiếp thị thương hiệu doanh nghiệp qua các vận động CSR, các đoạn clip giới thiệu văn hóa truyền thống công ty đầy hấp dấn, Enron muốn chứng tỏ với những nhà đầu tư chi tiêu rằng họ xứng danh với giá bán trị mà người ta đang có.
Tuy nhiên, thực tế thì, lợi tức đầu tư của Enron đang đi theo khunh hướng trái ngược hẳn với các gì nhưng Enron chào làng tới công chúng. Enron xây dựng không hề ít cơ sở/nhà vật dụng khí đốt tự nhiên trên toàn ráng giới, mỗi dự án công trình ấy tiêu tốn hàng tỷ đô, tuy nhiên tất cả đầy đủ đang chuyển động không hiệu quả. Enron thậm chí chi tiêu xây dựng cả một nhà máy điện sinh sống Ấn Độ, mặc dù thời điểm đó, ko một nhà chi tiêu nào dám bỏ tiền vào Ấn Độ. Enron chỉ tung chi phí một bí quyết bừa kho bãi mà không nhận thấy rằng, Ấn Độ khi này vẫn là một giang sơn nghèo, và dù có xây nhà máy sản xuất điện, bạn dân Ấn Độ cũng không được tiền để bỏ ra trả. Lúc này Dabhol – xí nghiệp điện Enron xây dừng tại Ấn Độ, chỉ từ là một đống hoang tàn. Tuy nhiên dự án này khiến Enron thua kém lỗ sản phẩm tỷ đô, Enron vẫn trả hàng tỷ đô chi phí thưởng mang lại nhân viên của bạn căn cứ vào số lợi nhuận “ảo” mà lại Enron chưa khi nào có thể đạt được. Vậy số chi phí ấy thực tiễn lấy trường đoản cú đâu?
Số tiền đấy đến từ thương vụ mua lại của Enron với Portland General. Thương vụ làm ăn này đã đem đến cho Enron một vị trí trong ngành marketing điện, cùng với đó là cơ hội tiếp cận “thị trường điện tự do” (*) Carlifornia. Nhân viên cấp dưới tại PG đã dùng số tiền tiết kiệm ngân sách và chi phí và số chi phí trong quỹ 401k (**) của chính bản thân mình để đầu tư vào cổ phiếu của Enron, bởi đối với họ đó là 1 trong những việc làm hết sức bình thường, tốt nhất là tại thời điểm đó cổ phiếu của Enron đang có giá trị cực kỳ cao.
(*) thị phần điện thoải mái (deregulated market): không giống với regulated market (hay có cách gọi khác là thị trường năng lượng điện độc quyền) cơ mà tại đó, các công ty dịch vụ thương mại công cùng (utility companies) cố gắng quyền sở hữu, thống trị các hạ tầng về điện, các đường truyền sở hữu điện cùng phụ trách luôn việc ghê doanh, cung cấp điện năng tới fan tiêu dùng, thị trường điện từ do được cho phép các đối tượng khác dấn mình vào ngành và cạnh tranh với nhau
(**) 401k: quỹ lương hưu của người công nhân viên thao tác trong nước Mỹ
Vậy lý do Enron hoàn toàn có thể qua khía cạnh được gần như nhà phân tích kinh doanh thị trường chứng khoán một cách dễ dãi như vậy? người dân có công trong việc tạo thành những “mộng tưởng đẹp nhất đẽ” về Enron hòng tấn công lừa thị phần chứng khoán đó là Jeff Skilling. Bất cứ bao giờ nhân viên Enron được những nhà so sánh tài chính đưa ra những câu hỏi hóc búa mà họ khó có thể trả lời được, họ vẫn thường vấn đáp kiểu “Để tôi hỏi Jeff”. Và vày thế, bài toán của họ không hề là “phân tích” nữa mà thực ra là tin yêu mù quáng vào mọi lời đơm đặt do Jeff tạo thành ra. Bất cứ nhà đối chiếu nào nghi ngờ về hành tung của Enron hoặc không tồn tại ý định đưa ra khuyến cáo mua cp đều trở thành quân địch của Enron, với một trong các đó là nhà đối chiếu John Olson, từng thao tác cho bank tài bao gồm và chi tiêu Merill Lynch. Andy Fastor, CFO của Enron sẽ cảnh báo ngân hàng này rằng, nếu không tìm kiếm được một ai trong doanh nghiệp ủng hộ Enron và sẵn sàng đưa ra lời khuyên mua làm việc mức tối đa (strong buy recommendations) thì Enron sẽ không làm ăn kèm Merill nữa. Ngay sau thời điểm được Fastow kiếm mang đến hai investment banking jobs trị giá 50 triệu đô, Merill lập tức vứt bỏ John Olson. (Bởi về thực chất thì những analysts hay đưởng thưởng béo nếu như đem lại cho bank những thỏa thuận đầu tư có giá bán trị).
Chứng kiến câu hỏi cổ phiếu của các công ty dot-com cũng dancing vọt một cách đáng tởm ngạc, Skilling quyết định thành lập và hoạt động thị ngôi trường buôn bán, thương lượng băng thông dựa vào những loài kiến thức, ghê nghiệm của bạn về vấn đề buôn bán, dàn xếp năng lượng. Sát bên đó, Enron còn hợp tác và ký kết với Blockbuster nhằm xây dựng dịch vụ thương mại cung cấp đoạn phim theo yêu thương cầu, dựa trên căn nguyên băng thông rộng. Trường đoản cú đó, cổ phiếu của Enron tăng thêm 68$ một cổ, giá trị doanh nghiệp tương đương 52 tỷ $. Enron chuyển ra các lời hẹn rằng technology này vẫn được nghiên cứu và phân tích kỹ lưỡng, rằng nó vẫn tiến triển cùng sẽ thành công, tuy vậy thực tế lại không giống như vậy. Công nghệ này sau cùng không đưa về hiệu quả, và thỏa thuận với Blockbuster tung vỡ, nhưng bởi việc sử dụng thủ thuật kế toán tài chính mark khổng lồ market, Enron vẫn hạch toán số lượng “tương lai” là 53 triệu đô vào lệch giá của mình. Nhân viên cấp dưới tại Enron Broadband Service ban đầu cảm thấy băn khoăn lo lắng cho tương lai, chúng ta bán toàn cục số cổ phiếu của mình
Skilling thậm chí là còn tuyên ba rằng ngoài việc buôn bán, dàn xếp băng thông, Enron ý định sẽ buôn bán, đàm phán cả “thời tiết”, một chiến lược vô thuộc viễn tưởng với điên rồ.
Sau đó, cổ phiếu của những công ty công nghệ ban đầu giảm manh, tuy vậy Enron vẫn trụ vững do mọi bạn đều đặt lòng tin rằng đây là một “ngôi sao sáng”, là công ty có khá nhiều sáng kiến thay đổi nhất, và thậm chí còn Enron còn lọt vào list Fortune 500. Tuy nhiên, một nhà so sánh tên Jim Chanos đã ngờ vực về những số lượng mà Enron công bố. Jim Chanos tiếp đến đã thuyết phục phóng viên của tập san Fortune – Bethany Mcclean xem kỹ lại report tài chủ yếu của Enron, với cô cũng dần cảm thấy tất cả điều gì đó không ổn trong báo cáo tài chính của người tiêu dùng này. Cô sẽ đặt một thắc mắc rất đối kháng giản cho những người làm câu hỏi tại công ty: “Enron thu được chiếc tiền bằng cách nào?”. Killing đã khôn cùng kích động trước câu hỏi đó, bảo rằng chỉ có những ai ý muốn “ném đá” doanh nghiệp mới đặt những thắc mắc như vậy và trách cô phóng viên đã để một câu hỏi “lạc đề”, thiếu chuyên nghiệp. Ngày hôm sau, vị phóng viên, với tổng chỉnh sửa của Enron trực tiếp chạm chán giám đốc tài thiết yếu Andy Fastow cùng rất trưởng phòng kế toán của chúng ta để hiểu rõ hơn về câu hỏi. Khi buổi chất vấn kết thúc, Andy Fastow trở về nói cùng với 2 nhân viên của Fortune rằng “Tôi không quan tâm những người viết gì về công ty này, miễn đừng làm cho xấu hình hình ảnh của tôi là được” Sau đó, McClean đang viết một bài xích báo trên tập san với title “Giá trị của Enron có đang rất được tâng bốc thừa đà?”, bài viết chỉ đối kháng thuần đưa ra những nghi ngờ của McClean về report tài chủ yếu và dòng tiền của Enron, nhưng Killing nhận định rằng bài báo này mang tính chất chỉ trích, với nói với những nhân viên trong công ty rằng phía trên chỉ đối kháng thuần là chiêu trò của các hãng tập san khi tuyên chiến và cạnh tranh với nhau.
Xem thêm: Giới Làm Phim Người Phán Xử Chiếu Thứ Mấy, The Arbitrator (Vietnamese Tv Series)
Fact 6: Andy Fastow
Là chủ tịch tài chính của Enron, trách nhiệm của Fastow là bít đậy thực sự rằng thực trạng tài chính của Enron không giống như những gì mà mọi tín đồ tưởng tượng. Để có tác dụng được điều đó, Fastow đã cần sử dụng đến “structured finance” (*)
Structured finance: https://www.investopedia.com/terms/s/structuredfinance.asp
Fastow rất ngưỡng mộ Jeff Skilling, với anh ta chuẩn bị làm mọi thứ để khiến sếp của mình hài lòng, và để làm được điều đó, Fastow đề nghị tìm cách khiến cổ phiếu của Enron luôn tăng giá, bít giấu đi thực sự rằng Enron thực tế đang nợ một số tiền 30 tỷ đô. Fastow sẽ thành lập rất nhiều những công ty giao hàng mục đích đặc trưng (special purpose company) để Enron hoàn toàn có thể giấu những khoản nợ của bản thân tại đó.
Rất nhiều doanh nghiệp do Fastow tạo nên có cái tên vô cùng đặc biệt: Jedi, Chewco, Raptors, … và sáng kiến đặc biệt nhất của Fastow đó là LJM, một sáng kiến đã làm cho được gần như điều thần kỳ mang lại Enron và đem đến cho cá nhân Fastow 45 triệu đô. LJM là 1 công ty được Fastow lập bắt buộc hòng mua lại những gia sản poorly performed từ Enron, từ đó giúp có tác dụng đẹp báo cáo tài bao gồm của Enron. Skilling, Lay và những thành viên vào ban quản trị của Enron đã phê chuẩn chỉnh việc ra đời quỹ LJM của Fastow. Fastow tiếp đến đã vận động những ngân hàng bự tại Hoa Kỳ đầu tư chi tiêu vào quỹ này, trong đó bao hàm Merill Lynch, CityBank, Chase, JP Morgan, etc. Fastow thậm chí là còn bảo rằng với tư những là CFO của Enron với với gần như thông tin thu thập được từ bỏ Enron, Fastow tất cả thể bảo vệ lợi nhuận mang đến LJM và bất cứ ai đầu tư chi tiêu vào đó. Các nhà đầu tư nghi ngờ về mâu thuẫn công dụng giữa Enron với LJM, nhưng Fastow xác định ông ta đã chỉ đứng về phía của LJM.
Các nhà nghiên cứu và phân tích cho rằng vụ gian lậu của Enron cũng đó là một vụ tham nhũng tất cả tổ chức, khi mà một loạt những bên liên quan đều dính dáng mang đến vụ ăn lận này mặc dù họ ý thức được các điều bất bình thường đằng sau buổi giao lưu của công ty. Bởi vì tiền, các công ty luật, doanh nghiệp kiểm toán, các ngân hàng đầu tư hầu như không ngần ngại gật đầu đồng ý lời đề xuất của Enron. (Năm 2001, hãng kiểm toán Arthur Andersen nhấn một triệu đô mỗi tuần, và công ty luật của Enron, Vinson và Elkins, cũng dìm khoản tiền gần như là vậy).
Ngân mặt hàng Merill Lynch thậm chí đã giúp Enron ăn lận sổ sách bằng cách giả vờ cài lại tài sản của Enron, vào khi thực tiễn đó thực tế là một khoản đến vay. Năm 1999, Merill Lynch đùng một phát mua tía chiếc xà lan điện từ Enron, vào khi những tài sản này không có liên quan gì tới ngành sale của Merill Lynch. Điều này được triển khai với mục tiêu giúp Enron xóa khỏi những gia sản đang vận động không hiệu quả.
Fact 7: Ngày tàn của Jeff Skilling
Năm 2001, Skilling bắt đầu xuống sắc cùng xuống tinh thần, dường như ông bắt đầu lo trinh nữ về tương lai của Enron. Vào một họp họp báo hội nghị qua smartphone với các nhà phân tích hồi tháng 4 năm 2001, một nhà phân tích đã đưa ra một thừa nhận xét rằng Enron là doanh nghiệp duy nhất vận động trong nghành tài chủ yếu nhưng không biết đưa ra một bảng bằng phẳng kế toán cùng với báo cáo lãi lỗ hay báo cáo dòng chi phí như toàn bộ các tổ chức tài chính khác lại làm, với Skilling đang đáp lại rằng “Cảm ơn góp ý của anh, thằng khốn (asshole)”. Điều này đã gây ra một cú sốc so với Wall Street, một CEO của một công ty Fortune 500 lại mất bình thản đến nỗi vạc ngôn như vậy? Mark Palmer, giám đốc truyền thông của Enron vẫn viết một đoạn cảnh báo cho Skilling khuyên nhủ ông bắt buộc xin lỗi nhưng mà Skilling chỉ mẩu cảnh báo đó vào đống giấy tờ trên bàn làm việc.
Sau đó, Skilling bắt đầu tỏ ra thực sự lo ngại khi thấy tương đối nhiều lỗ hổng khó cứu vãn trên báo cáo tài chính của mình. EES (Enron Energy Service) có nguy cơ phá sản khi thua trận lỗ 500 triệu đô. Mặc dù nhiên, một cách kỳ diệu nào đó, cứ mang đến trước lúc phát hành report quý, Enron lại thu được lời, điều này khiến cho nhân viên trên EES không ngoài thắc mắc, cùng câu trả lời của vị phó giám đốc tại EES lúc đó chỉ tất cả một từ tuyệt nhất “California”.
Fact 8: California
California, bang lớn nhất tại Hoa Kì, và là nền tài chính lớn đồ vật 6 quả đât lúc bấy giờ, với mạng lưới điện kéo dãn khoảng 40000km, đầy đủ để bao bọc cả trái đất, lại gặp gỡ phải các vấn đề về thiếu hụt nguồn cung điện, những trường vừa lòng mất điện ra mắt trong các ngày liên tiếp, tuy vậy sức tiêu tốn của người dân California không bằng 3/4 nguồn điện cơ mà bang này sở hữu.
Bởi California đã có Enron sàng lọc làm vị trí để phân tích chiến dịch “tự do hóa ngành điện”. Năm 1996, trước sức xay từ những công ty điện, thống đốc bang Pete Wilson và các nhà lập pháp không giống tại bang California đã thông qua dự luật được cho phép “tự bởi hóa” ngành điện.
Tim Belden, người quản lý khu giao dịch thanh toán ở bờ biển cả phía Tây của Enron, giữa những người đặt tinh thần to béo vào tiềm năng của thị trường tự do, đã đạt hàng giờ nghiên cứu về những mức sử dụng mới liên quan đến việc tự do hóa ngành điện ở Cali, tra cứu kiếm hầu hết lỗ hổng điều khoản mà Enron có thể khai thác hòng kiếm thêm tiền. Thời điểm đó, việc bãi bỏ thị trường điện độc quyền mới được áp dụng, và chính vì thế vẫn còn tương đối nhiều các lỗ hổng vào quy định, nó đã trở thành một thời cơ kiếm tiền mang lại Enron. Sau vụ phá sản, một đoạn memo đã bật mý tên những chiến lược của Belden đối với thị ngôi trường Cali, Vd như “Wheel out”, ” Get Shorty”, “Fat Boy”. Sau đó, hồ hết đoạn băng thu thanh cuộc nói chuyện trong số những giao dịch viên tại Enron đã được tiết lộ, các đoạn băng cho biết thêm nhân viên Enron coi thường toàn bộ mọi giá bán trị kế bên tiền. Giữa những cơ hội bán buôn giúp Belden tìm được số tiền “khủng” là dự án Ricochet. Giữa thời buổi thiếu hụt năng lượng, những thanh toán giao dịch viên trên Enron bước đầu khai thác năng lượng của California, rồi hóng lúc giá bán tăng nhằm đem bán. Những thanh toán giao dịch viên này sẵn sàng chuẩn bị ngồi thao tác làm việc hơn 12 tiếng một ngày để nghiên cứu sơ vật lưới năng lượng điện phía tây, nghiên cứu và phân tích các cách không giống nhau để tinh chỉnh và điều khiển dòng điện trong khu vực này. Họ đã đặt mua vô số đường truyền download điện và yêu cầu những công ty thương mại & dịch vụ công ích tại California bắt buộc trả tiền mang lại họ nếu muốn sử dụng những đường truyền sở hữu điện đó. Cho tới khi các công ty một thể ích đồng ý đáp ứng mức giá thành mà Enron đặt ra, tương đối nhiều vụ mất năng lượng điện đã ra mắt liên tiếp tại California với giá điện đã tiếp tục tăng đột biến. Những giao dịch viên này khám phá ra rằng nếu cho những nhà thứ điện cắt điện, họ sẽ tạo ra sự thiếu hụt “ảo” để từ đó đẩy giá chỉ điện lên rất cao hơn nữa. Và vị thế, những giao dịch thanh toán viên trên Enron đã điện thoại tư vấn điện trực tiếp đến nhân viên tại nhà máy điện yêu mong họ giảm điện trong khoảng 3 đến 4 tiếng, và xí nghiệp sản xuất điện đồng ý lời đề nghị của Enron cơ mà không mảy may nghi ngờ. Những giao dịch viên thậm chí là còn yêu cầu xí nghiệp sản xuất điện “sáng tạo” hơn bằng cách nghĩ ra một lý do nào đấy hợp lý cho hầu hết lần cắt điện, ví dụ như vì thiếu hụt điện, … thủ pháp này, cùng với những vụ các cược về giá năng lượng điện tăng, đã mang đến một số tiền béo cho Enron, chính là gần 2 tỷ đô, Enron đang thực sự đổi thay California thành một sòng bạc.
Vấn đề ở chỗ này là hầu như mọi thanh toán giao dịch viên tại Enron tất cả dính dáng vẻ tới những gian lận kia phần đông không ý thức được việc họ đang làm cho là phi đạo đức. Các đoạn ghi âm cho biết thêm họ đùa chọc ghẹo với nhau về nỗi khổ của bạn dân California, họ thích thú khi tìm về cho Enron hàng tỷ đô, bọn họ tự ca ngợi bạn dạng thân mình. Nguyên nhân lại như vậy? bộ phim truyền hình tài liệu đã mang một ví dụ rõ ràng làm mình chứng cho hành vi của những giao dịch viên này, sẽ là thí nghiệm Milgram. Stanley Milgram đang cố mày mò về đặc điểm của đầy đủ kẻ xấu là gì, điều gì đã liên quan một người bình thường làm đều điều xấu. Ông hình thành một thí nghiệm tất cả 2 đối tượng, một người là teacher, một người là learner, với 2 đối tượng người dùng này đã bốc thăm giúp xem họ đóng vai nào. Teacher đang là fan đọc lên một danh sách các từ không liên quan đến nhau, và nhiệm vụ của learner là buộc phải ghi nhớ đa số từ đó rồi thuật lại mang đến teacher nghe. Tay của learner được thêm một năng lượng điện cực, cùng cứ từng lần vấn đáp sai, teacher vẫn là fan bấm công tắc nguồn kích hoạt năng lượng điện cực khiến learner cảm xúc đau, vấn đáp sai càng nhiều, mức năng lượng điện giật càng tăng lên từ nút nhẹ cho tới mức nguy hại chết người. Phân tách này thực tế để reviews xem giữa lương trung tâm con fan và câu hỏi tuân theo lệnh của cung cấp trên, dòng nào đang dành phần thắng, và phần đa learner chỉ là hồ hết diễn viên được Milgram gửi vào hòng tấn công lừa hồ hết teacher – những đối tượng người tiêu dùng thực sự trong xem sét này. Hiệu quả thí nghiệm cho thấy 2/3 số teacher sẵn sàng chuẩn bị nghe theo lời của tín đồ điều khiển, nhằm mức sốc năng lượng điện lên mức tối đa mà không suy nghĩ tính mạng của đối tượng learner. Giống như với trường thích hợp của Enron, những giao dịch viên trên Enron sẵn sàng chuẩn bị làm những việc trái với đạo đức, cùng với lương tâm của mình là vày họ được ra lệnh vì Jeff Skilling, được sai bảo bởi những người đứng đầu Enron, đa số người mà họ cho là đang làm đúng với lao lý và xứng đáng để phục tùng.
Cuộc khủng hoảng rủi ro điện kéo dãn dài cả năm trên California đã tiêu hao của bang này 30 tỷ đô. Jeffrey Skilling thậm chí còn buông phần nhiều lời giễu cợt bang. Dân bọn chúng tại quanh vùng này cực kì phẫn nộ, họ ra đời những cuộc biểu tình làm phản đối hành vi của Enron. Trong số những người biểu tình đang ném hẳn loại bánh việt quất vào khía cạnh Skilling.
Chứng con kiến sự cuồng nộ của công chúng ngày dần nhiều, Ken Lay đã đi trên chuyến bay đến California và triệu tập một buổi họp với những người bạn cơ mà ông ta quen, trong những số đó có vị diễn viên nổi tiếng của tập phim Kẻ tiêu diệt Arnold Schwarzennegger, mục đích của cuộc họp là thuyết phục họ đặt tinh thần vào sự vĩnh cửu của hệ thống tự bởi vì hóa, vì chưng sự lâu dài của Enron phụ thuộc vào tất cả vào sự mãi sau của khối hệ thống này.
May mắn cụ cho Ken Lay, ngay thân cơn lớn hoảng, người các bạn của ông – George W. Bush trúng cử tổng thống. Vào 17/4, Lay chạm mặt phó tổng thống Dick Cheney, cùng phản đối tàn khốc việc áp đặt mức giá thành trần liên bang đối với California. Thời đặc điểm đó cũng là thời điểm Gray Davis, thống đốc bang California, đang là ứng cử viên tiềm năng đến vị trí tổng thống. Và Ken Lay hiểu được điều này rất có thể mang đến cho tất cả những người bạn của ông ta, George Bush một nguyên nhân chính trị để phản song việc kiểm soát và điều hành giá năng lượng điện ở California. ý kiến của Washington là chính quyền liên bang tránh việc tham gia vào vụ này, bởi đấy là việc riêng rẽ của California.
FERC, cơ sở liên bang phục trách việc kiểm soát và điều hành điện tại Hoa Kỳ cũng khước từ tham gia vào vụ bài toán này. Cơ hội đó, quản trị của FERC là Pat Wood, người đã được thiết yếu Ken Lay đích thân reviews cho địa điểm này. Thượng nghị viện dân chủ đã yêu mong FERC áp đặt mức giá thành trần bên trên phạm vi khu vực vực, và điều đó đã đóng góp thêm phần làm sút cuộc rủi ro khủng hoảng về năng lượng, nhưng cuộc khủng hoảng rủi ro về chính trị thì không.
Ken Lay cùng rất George Bush đã tùy chỉnh các chương trình nghị sự để đổ lỗi cho Gray Davis về cuộc bự hoảng tích điện ở California. Gray Davis đối mặt với nguy cơ bị bến bãi nhiệm và sửa chữa bởi Arnold Schwarzennegger.Và điều này sau cuối đã thực sự xảy ra.
Fact 9: Sự xuống dốc của Enron
Khi nhiều nghi vấn xuất hiện xoay quanh doanh nghiệp và các hành tung của vị CEO Jeff Skilling, cổ phiếu của Enron ban đầu sụt giá. Jeff Skilling tiếp đến đã đột ngột tuyên tía từ vứt vị trí CEO cùng rời Enron. Một nhà phân tích đã chạm mặt riêng để thì thầm với Skilling về nguyên nhân của sự từ chức, tuy thế ông đem lý do gia đình và điều này hoàn toàn thuyết phục nhà đối chiếu kia, bà ấy còn nói rằng “Nếu như Skilling vẫn nói dối, thì thực thụ Skilling đã chỉ dẫn quyết định đúng lúc bỏ các bước này, vày ông ấy cần phải đến Hollywood ngay”. (Ý nói rằng trường hợp Jeff Skilling dối trá thì đích thực ông ta diễn rất giỏi). Skilling, trái lại, vẫn khẳng định cụ thể trong cuộc điều trần rằng, thời khắc ông ta tách Enron, ông ta vẫn tin rằng công ty đang hoạt động hoàn toàn ổn định định. Mọi bạn đều tin rằng, ông ta nói dối, và rằng ông ta thấy được tín hiệu sụp đổ của Enron cần đã tránh đi trước để trach phải phụ trách sau này. Sau khi Skilling tự chức, chủ tịch của Enron là Ken Lay giữ công tác CEO.
Một ngày sau thời điểm Killing từ bỏ chức, Sheron Watkins, phó chủ tịch của Enron đã gửi một bức thư mang lại Ken Lay cáo giác về tội danh của Andy Fastow. Điều cơ mà bà phát hiện nay ra bắt đầu với việc bóc tách khối hệ thống các công ty hợp danh phức hợp của Andy Fastow. Andy giao đến Watkins làm chủ các bảng kê tài sản, và một số tài sản trong những đó sẽ được bảo đảm với một trong số công ty của Andy Fastow, “The Raptors”. Khi chất vấn lại các con số trên spreadsheet, bà càng thêm nghi ngờ. Bà cảm thấy các con số này không hợp lý và không hiểu nhiều tại sao Arthur Anderson lại phê chuẩn chỉnh nó. Đằng sau các công ty thích hợp danh của Fastow là vô số những khoản bảo đảm an toàn bằng cp của Enron, Fastow vẫn đặt cược tương lai của công ty với hy vọng rằng giá cổ phiếu của Enron đã không khi nào sụt giảm. Sheron sau đó đã trở thành whistleblower trước tiên tại công ty, bà cho rằng Andy Fastow sẽ không làm vì thế nếu không có sự được cho phép của cấp cho trên, bao hàm Ken Lay cùng Jeff Skilling, tuy nhiên, trong cuộc điều trần, Skilling xác minh ông không có dính dáng gì mang lại hành vi của Andy.
Ủy ban thanh toán và kinh doanh thị trường chứng khoán Hoa Kỳ triển khai một cuộc khảo sát sau lúc thời báo Wall Street viết bài về những giao dịch khuất tất của Fastow. Enron ở đầu cuối phải công bố báo cáo tài chính của mình, các nhà đầu tư bắt đầu lo lắng rằng mặt hàng tỷ đô lợi nhuận theo chinh sách kế toán MTM thực chất là những khoản lose lỗ. Arthur Andersen đề nghị tiêu hủy tổng thể chứng tự của Enron, số hội chứng từ đó sau thời điểm tiêu huy tương tự với một tấn giấy. Dù công ty đang đứng mặt bờ vực của sự sụp đổ, Ken Lay vẫn không ngừng khẳng định với nhân viên cấp dưới của mình, với các nhà đầu tư chi tiêu rằng công ty đang chuyển động ổn định cùng sẽ vượt qua số đông khó khăn, rằng không tồn tại bất thường xuyên nào trong hoạt động cũng như vào các cơ chế kế toán của công ty. Khi gồm những nghi hoặc về Andy Fastow, Ken Lay còn dạn dĩ miệng khẳng định rằng ông tin Andy đang thao tác làm việc một biện pháp đạo đức với đúng mực nhất bao gồm thể. Cùng ngay một hôm sau buổi tuyên cha đó, Andy Fastow bị sa thải, khi hội đồng quản trị phát chỉ ra rằng ông ta đã đuc rút 45 triệu đô từ doanh nghiệp LJM. Andy tiếp đến bị bắt, với như thường lệ, Ken Lay vẫn khẳng định mình không còn hay biết gì về hành động của Fastow, với không nhận bất cứ trách nhiệm nào liên quan.
Andy Fastow dìm tội lừa đảo đường dây cáp sạc ( wire fraud: thực hiện đường dây giữa những liên bang, truyền họa hoặc đài phát thanh, hoặc Internet, để lừa đảo người khác), ông ta chấp nhận bị tước giành khối gia sản trị giá chỉ 23 triệu đô, lĩnh án 10 năm tội phạm giam. Andy đã được giảm án xuống 10 năm tầy do đồng ý làm triệu chứng cho những nhân viên cấp dưới khác tại Enron. Năm 2004, Jeff Skilling bị kết tội giao dịch nội con gián và âm mưu lừa đảo nhà đầu tư, ông đã ném ra khoản tiền 23 triệu đô để thuê luật sư gượng nhẹ cho mình hòng minh chứng rằng bản thân vô tội. Hãng truy thuế kiểm toán Arthur Andersen bị kết tội ngăn cản công lý, danh tiếng của người tiêu dùng hoàn toàn bị phá hủy, và hãng truy thuế kiểm toán này phải tuyên ba phá sản, khoảng chừng 29000 nhân viên mất việc làm. Những cổ đông tại Enron đang kiện Enron thuộc với các ngân mặt hàng có tương quan những khoản tiền bao gồm tổng giá bán trị tương đương 20 tỷ đô. Ken Lay cũng bị kết tội thủ đoạn lừa đảo. Một nhân viên tại Enron sẽ nói rằng, “Châm ngôn của công ty là “Ask why” – luôn đặt câu hỏi tại sao, dẫu vậy tôi đang không đặt đủ các những thắc mắc tại sao cho bạn dạng thân mình, cho các giám đốc tại công ty, mang lại đồng nghiệp của mình. Với đó là bài học lớn số 1 mà tôi đang rút ra được.”
Chút cảm nghĩ của phiên bản thân
Như vậy là sau một thời hạn vật lôn với 2 tiếng xem tập phim tài liệu, nhì tuần để xem lại (cho hiểu), gather thêm tin tức về vụ án ăn lận trong ghê doanh nổi tiếng nhất trong lịch sử Hoa Kỳ này, mình mới hiểu được “phần nào đó” về Enron, về lịch sử vẻ vang công ty, về số đông gì doanh nghiệp đã làm cho để vươn lên địa chỉ top đầu nhân loại rồi lại sụp đổ chỉ trong nháng chốc. Enron có lý do để thành công, phát minh biến công ty thành một thị trường chứng khoán về năng lượng là một ý tưởng mới và đầy sáng tạo, nhưng có lẽ rằng Enron chỉ nên tạm dừng ở đó. Dẫu vậy không, doanh nghiệp đã đi quá xa, chính vì lòng tham vô đáy của không ít cán bộ cấp trên. Enron có thể dành lấy quyền lực và vị thế một cách thiết yếu trực, đường hoàng, tuy thế họ lại chọn tuyến phố khác, khuất tất hơn với ít rủi ro khủng hoảng hơn, nhằm rồi đưa về một hậu quả đầy nghiệt ngã. Ken Lay, Jeff Skilling, Andy Fastow, họ đều là những con người có tài, biết nhìn xa trông rộng, nhưng lòng tham của họ, phần lớn khát vọng viển vông của họ đã khiến họ cần sử dụng tài năng, trí óc của chính bản thân mình vào những đưa ra quyết định sai lầm, mọi hành vi trái cùng với đạo đức, lương tâm con người. Sự sụp đổ của Enron kéo theo sự thất bại, thảm bại lỗ, nợ nần ck chất của nhiều những nhân viên cấp dưới Enron, nhân viên Arthur Andersen, những nhà đầu tư, fan dân California, …, với thủ phạm của phạm tội ấy không chỉ có của riêng biệt Ken Lay, Jeff Skilling giỏi Andy Fastow. Vụ án Enron vẫn phần làm sao vạch nai lưng một góc buổi tối của phố Wall, vạch trần bộ mặt của giới gớm doanh, tài thiết yếu Hoa Kỳ thời gian bấy giờ, khi hàng loạt những thành phần liên quan, từ công ty kiểm toán, công ty luật, ủy ban tài chính, cộng đồng năng lượng, nhà máy sản xuất điện California, những ngân hàng, thậm chí còn là tổng thống (George Bush) phần lớn mù quáng đứng về phía Enron, bất chấp những tăm dạng đầy bí ẩn và phi lý của công ty này (không ra mắt dòng tiền, report tài chính,…). Enron không thể ăn gian một cách thuận lợi như vậy nếu không tồn tại sự “hậu thuẫn”, “hỗ trợ” tích cực từ phía những bên tương quan này. Rõ ràng, vụ án Enron không chỉ có đơn thuần luân phiên quanh công ty, Enron là cả một hệ thống lừa đảo, tham nhũng có sự tham gia của tương đối nhiều những thành viên nhưng lẽ ra phải đại diện cho công lý và pháp luật, mang đến lẽ phải. Điều khiến mình do dự vẫn là các thủ thuật kế toán nhưng Fastow đã thực hiện để qua mắt các nhà đầu tư, cũng bởi là một kiểm toán viên, mình vô cùng để ý đến vấn đề này, cần chắc thời hạn tới vẫn phải tìm hiểu thêm. Trái thật, đấy là một bộ phim truyện tài liệu hay, thấm, nhưng chắc hẳn rằng khó hoàn toàn có thể “tiêu thụ” được tức thì từ lần xem trước tiên :)))